市场难做也要拓展业务基金公司兼职当投资顾问

证券时报记者 方 丽

本报讯 基金销售行情冷淡，公募基金公司转道扩展业务范围，出任银行、信托推出的理财产品投资顾问。


8月6日，厦门信托公司年同时发行了3款证券投资类产品。其中，“厦门信托中华一号证券投资集合资金信托计划”投资顾问就是华夏基金管理有限公司〔股吧〕。中国邮政储蓄银行“天富2号人民币理财产品”发行时间为7月21日到7月31日，其投资顾问是博时基金公司。而这一款产品主要投资方向是剩余期限在1年内的固定收益债券及衍生品，相当于一个债券型基金。也就是说，原本在投资股票等高风险领域作投资顾问的公募基金，将视角延伸到低风险产品上。


根据不完全统计，从2007年下半年至今，基金公司在近40只银行理财产品或信托产品中出任投资顾问，此项投资咨询业务已初具规模。


目前，在这项业务中占据主力位置的是一些大型基金公司，或者是和银行、信托等“血脉相关”的基金公司。最近两年，华夏基金公司的公募基金业绩出众，出任理财产品的投资顾问次数也相对较多，而且分别属于光大银行、建设银行〔股吧 行情〕、中融信托、国投信托等旗下的理财产品。信诚基金公司依托中信集团控股优势，三次出任中信银行〔股吧 行情〕理财产品的投资顾问，分别为FOF产品、打新股等提供投资咨询。广发、国投瑞银、汇添富、海富通、建信等基金公司均曾以投资顾问的身份亮相多只银行或者信托理财产品。


业内人士表示，担当通过银行、信托等机构发行的理财产品的投资顾问只需要向证监会报备，并不需要太多的手续，还可以提取不菲的管理费，很多基金公司都着力开拓此项业务。另外，这块业务可以展示基金公司“私募”投资能力，为专户理财业务奠定基础。更重要的是，一位基金公司市场部人员表示，通过和银行、信托公司合作可以积累资源，扩大市场范围。


从已经实际运作的情况看，2007年上半年发行的一些直接投资于基金和股票的银行理财产品，经历一年运行多数还能保持正收益。但在2007年下半年及2008年以来发行的理财产品普遍呈现负收益，部分产品亏损幅度较大。