汕头电力发展股份有限公司关于设立汕头市万泽能源投资有限公司的说明

公司目前有电力和房地产两大主业，电力行业属国家重要支柱产业，业务经营上有较稳定的现金流。目前公司下属热电一厂机组容量小，能耗高，已被广东省政府列入2010年关停计划。今年来，由于燃煤价格大幅飙升，导致电厂出现较大亏损。目前电力行业由于燃料价格高，国家电价提高尚未到位，因此现阶段电力行业收益低，处于低潮，按电力行业景气周期大约3-5年计，目前上新的电力项目，按其立项、设计、建设也需几年时间，所以目前申报新项目至建成投产正好处于电力行业景气上升期，因此，公司拟以“以大代小”投资建设2×100万千瓦机组（总投资额约50亿人民币），该类型机组的标煤耗约为276克/千瓦时，而属下热电一厂的实际标煤耗为505克/千瓦时。二者比较，燃料成本可下降45%，极大提高企业竞争能力，达到产业升级的目的。

公司就该项目已与国家发改委有关部门和汕头市政府进行了初步联系，据国家发改委有关部门反馈，“以大代小”符合国家产业政策，广东省“以大代小”到目前为止仍有剩余指标，可以利用“以大代小”政策上报项目；汕头市政府对公司上此项目也表示支持。经过努力，此项目在通过国家发改委核准后，可以利用上市公司的平台，公开向社会募集资金，就有足够的资金确保该项目上马，并达到投产运行，以促进公司持续发展，提高企业的盈利能力。

综上所述，设立汕头市万泽能源投资有限公司，做好投资建设该项目的前期立项工作，在整体发展思路上是可行的。


汕头电力发展股份有限公司
二00八年七月三十日